Skat og depot: sådan beskattes dine aktier i Danmark

Tre depottyper — tre skattemodeller

I Danmark kan du eje aktier og fonde tre steder: på en aktiesparekonto, i et almindeligt frit depot og i et pensionsdepot. Skattemodellen er forskellig for alle tre, og forskellen kan over mange år betyde mere end valget af den enkelte aktie.

Aktiesparekontoen (ASK)

På en aktiesparekonto beskattes du efter lagerprincippet: hvert år opgøres værdien af dine aktier, og du betaler 17 % i skat af årets værdistigning — også selvom du ikke har solgt noget. Tab kan modregnes i senere års gevinster på kontoen.

Der er et loft over, hvor meget du kan indskyde. Loftet reguleres løbende, så tjek altid det aktuelle beløb hos Skattestyrelsen eller din bank.

Aktiesparekontoen er ofte den enkleste model: lav sats, ingen særskilt indberetning, og banken håndterer det praktiske.

Det almindelige depot

I et almindeligt depot beskattes aktier efter realisationsprincippet: du betaler først skat, når du sælger med gevinst. Aktieindkomst beskattes med 27 % op til et progressionsgrænsebeløb og 42 % af det derover. Grænsen reguleres årligt og fordobles for ægtepar.

Udbytter beskattes som aktieindkomst i det år, de udbetales — uanset om du geninvesterer dem.

Vær opmærksom på, at mange investeringsfonde og ETF'er alligevel beskattes efter lagerprincippet, fordi de står på Skattestyrelsens positivliste over kapitalindkomstbeskattede fonde. Det er et af de mest oversete punkter for danske investorer.

Pensionsdepotet

Afkast i pensionsordninger (ratepension, aldersopsparing) beskattes med 15 % PAL-skat efter lagerprincippet. Pengene er bundet til pensionering, og udbetalinger beskattes separat. Pensionsdepotet er derfor et langsigtet redskab, ikke en erstatning for et frit depot.

Hvad betyder det i praksis?

• Lagerbeskatning (ASK og de fleste fonde) giver en årlig skatteregning, selv uden salg — du skal have likviditet til at betale den.
• Realisationsbeskatning (enkeltaktier i frit depot) udskyder skatten og lader ubeskattede gevinster arbejde videre.
• Tab kan typisk modregnes, men reglerne for modregning er forskellige mellem depottyperne og kan ikke altid krydses.
• Valget af depot er en strukturel beslutning om skat og fleksibilitet — ikke en anbefaling om, hvad du skal købe.

Husk

Skatteregler ændres, og satser og grænser i denne artikel er vejledende. Tjek altid de aktuelle tal på skat.dk, og kontakt en skatterådgiver ved større dispositioner. Investorkompas giver ikke skatte- eller investeringsrådgivning.